Bei großen Sell-side-Mandaten lässt der Verkäufer mit einer arrangierenden Bank ein Finanzierungspaket aufstellen, das jedem Bieter angeboten wird. Vorteile: Bieter können auf die Vorab-Finanzierung zugreifen und sparen Zeit, Vergleichbarkeit der Angebote steigt (gleiche Finanzierungsbasis), Verkäufer hat zusätzliche Kontrolle über den Prozess. Im DACH-Mid-Market selten, vor allem in großen US-Transaktionen und bei internationalen PE-Auktionen verbreitet.
Wofür wird Stapled Financing eingesetzt?
Häufige Fragen
Müssen Bieter die Stapled Financing annehmen?
Nein — sie ist ein Angebot. Bieter können eigene Finanzierungen vororganisieren. Wer die Stapled Financing nutzt, profitiert vom Zeitvorteil und der vorhandenen Struktur.